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  課程大綱
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  世 新 大 學九十八學年度第一學期 課程大綱 Course Description First 2009  
   
  科目名稱
Course Title
期貨與選擇權
Futures and Options
課程簡碼
Course No.
FIN-309-01-A1  
  開課系級
Dept
財金三甲
學分數
Credit(s)
3 時數
Hour(s)
3  
  選別
Required or Elective
4-系必 開課別
Duration
半年 第一學期  
  授課教師
Instructor
王仁宏  
  扣考規定
Attendance Policy
校定時數:缺課達 14 小時發布預警 達 18 小時執行扣考
     University Attendance policy
 
  中文課程概要
Chinese Course Description
認識衍生性金融商品之種類及功能。期貨之避險、投機及套利操作策略。選擇權之介紹、基本模型之評價、避險及交易策略。介紹股價指數、外匯、期貨及利率選擇權之功能。利用金融模擬運算系統做類實況模擬,進一步了解衍生性金融商品之操作。  
  英文課程概要
English Course Description
Reorganize the sort and functioning of derivative securities. Presenting the operating device for the hedge and speculation of futures; the introduction, pricing models, and trading tactic of options; the functions of stock indexes, exchange, futures, and interest options. Simulate the practical situation by the financial simulation system, and understand the operations of derivative securities.  
  基本核心能力 /
系核心能力
Core Competency
核心能力 核心能力說明
基礎理論能力 1.具備財務管理基本知識 2.具備資本市場基本知識 3.具備金融體系運作的基本知識
資料分析與運算能力 1.具備財金專業所需的基本運算能力 2.應用資訊科技進行資料分析的能力 3.統整數據分析與財金論述的能力
理論擴衍應用能力 1.進行財金實證分析的能力 2.結合財金理論與實務的能力 3.應用財金理論作跨領域學習的能力 4.能融合相關知識發掘與分析財金問題
財經外語能力 1.具備財經外語聽讀說寫能力
溝通合作能力 1.能與財金相關領域的專業人員,交換意見、溝通觀念 2.能運用適切方式與非專業人士,就財金相關問題進行溝通 3.能與他人相互協調合作
專業倫理與態度 1.瞭解財金倫理對經濟發展之影響 2.認同企業與金融活動之社會責任 3.認同倫理錯誤之危害
『註:該課程之核心能力以紅色表示.』
 
   
  教學目標
Course Objectives
本課程與證券市場,債券市場等併為投資學之進階課程;為財務工程之基本課程。
本課程涵蓋所有基本之衍生性金融資產,包括期貨,遠期契約,交換,及選擇權。我們將介紹這些商品,其市場制度及運作方式,評價原理及方法,交易應用,及避險策略。我們也會對台灣市場實務做特別的介紹。
 
  授課方式
Approach to Instruction
課堂講授為主。希望同學多主動參與問答討論。另外將指定幾個個案作業,同學們須對這些個案作團隊報告。  
  成績評定
Grading
期中考30%,期末考30%,期中作業10%,期末作業20%,上課表現10%。
(堂堂點名,遲到視同未到;上課講話被點而未能正確回答問題者亦視同未到)
 
  參考書目
Textbooks and References
教科書:J. C. Hull, Fundamentals of Futures and Options Markets, newest edition, Pearson/Prentice Hall (新月).
參考書目:謝劍平,期貨與選擇權--財務工程的入門捷徑,最新版,智勝
 
  週次
Week
進 度 內 容
Syllabus
 
  1(9/13~9/19) 引論  
  2(9/20~9/26) 期貨市場與遠期契約  
  3(9/27~10/03) 遠期契約(期貨)定價  
  4(10/04~10/10) 使用期貨之避險策略  
  5(10/11~10/17) 交換(swap)  
  6(10/18~10/24) 交換之實務  
  7(10/25~10/31) 期貨(與遠期契約)作業  
  8(11/01~11/07) 選擇權市場  
  9(11/08~11/14) 期中考  
  10(11/15~11/21) 選擇權價格之無套利界限  
  11(11/22~11/28) 二元樹狀圖  
  12(11/29~12/05) Black-Scholes 評價公式及避險  
  13(12/06~12/12) The Greeks 與選擇權之避險  
  14(12/13~12/19) 選擇權的交易策略  
  15(12/20~12/26) 金融創新簡介(資產證券化、信用及巨災衍生性產品)  
  16(12/27~1/02) 選擇權作業:Black-Scholes 評價公式及避險  
  17(1/03~1/09) 選擇權作業:二元樹狀圖  
  18(1/10~1/16) 期末考  
  19  
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