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世 新 大 學九十八學年度第一學期 課程大綱 Course Description First 2009
科目名稱
Course Title
期貨與選擇權
Futures and Options
課程簡碼
Course No.
FIN-309-01-A1
開課系級
Dept
財金三甲
學分數
Credit(s)
3
時數
Hour(s)
3
選別
Required or Elective
4-系必
開課別
Duration
半年 第一學期
授課教師
Instructor
王仁宏
扣考規定
Attendance Policy
校定時數:缺課達 14 小時發布預警 達 18 小時執行扣考
University Attendance policy
中文課程概要
Chinese Course Description
認識衍生性金融商品之種類及功能。期貨之避險、投機及套利操作策略。選擇權之介紹、基本模型之評價、避險及交易策略。介紹股價指數、外匯、期貨及利率選擇權之功能。利用金融模擬運算系統做類實況模擬,進一步了解衍生性金融商品之操作。
英文課程概要
English Course Description
Reorganize the sort and functioning of derivative securities. Presenting the operating device for the hedge and speculation of futures; the introduction, pricing models, and trading tactic of options; the functions of stock indexes, exchange, futures, and interest options. Simulate the practical situation by the financial simulation system, and understand the operations of derivative securities.
基本核心能力 /
系核心能力
Core Competency
核心能力
核心能力說明
基礎理論能力
1.具備財務管理基本知識 2.具備資本市場基本知識 3.具備金融體系運作的基本知識
資料分析與運算能力
1.具備財金專業所需的基本運算能力 2.應用資訊科技進行資料分析的能力 3.統整數據分析與財金論述的能力
理論擴衍應用能力
1.進行財金實證分析的能力 2.結合財金理論與實務的能力 3.應用財金理論作跨領域學習的能力 4.能融合相關知識發掘與分析財金問題
財經外語能力
1.具備財經外語聽讀說寫能力
溝通合作能力
1.能與財金相關領域的專業人員,交換意見、溝通觀念 2.能運用適切方式與非專業人士,就財金相關問題進行溝通 3.能與他人相互協調合作
專業倫理與態度
1.瞭解財金倫理對經濟發展之影響 2.認同企業與金融活動之社會責任 3.認同倫理錯誤之危害
『註:該課程之核心能力以紅色表示.』
教學目標
Course Objectives
本課程與證券市場,債券市場等併為投資學之進階課程;為財務工程之基本課程。
本課程涵蓋所有基本之衍生性金融資產,包括期貨,遠期契約,交換,及選擇權。我們將介紹這些商品,其市場制度及運作方式,評價原理及方法,交易應用,及避險策略。我們也會對台灣市場實務做特別的介紹。
授課方式
Approach to Instruction
課堂講授為主。希望同學多主動參與問答討論。另外將指定幾個個案作業,同學們須對這些個案作團隊報告。
成績評定
Grading
期中考30%,期末考30%,期中作業10%,期末作業20%,上課表現10%。
(堂堂點名,遲到視同未到;上課講話被點而未能正確回答問題者亦視同未到)
參考書目
Textbooks and References
教科書:J. C. Hull, Fundamentals of Futures and Options Markets, newest edition, Pearson/Prentice Hall (新月).
參考書目:謝劍平,期貨與選擇權--財務工程的入門捷徑,最新版,智勝
週次
Week
進 度 內 容
Syllabus
1
(9/13~9/19)
引論
2
(9/20~9/26)
期貨市場與遠期契約
3
(9/27~10/03)
遠期契約(期貨)定價
4
(10/04~10/10)
使用期貨之避險策略
5
(10/11~10/17)
交換(swap)
6
(10/18~10/24)
交換之實務
7
(10/25~10/31)
期貨(與遠期契約)作業
8
(11/01~11/07)
選擇權市場
9
(11/08~11/14)
期中考
10
(11/15~11/21)
選擇權價格之無套利界限
11
(11/22~11/28)
二元樹狀圖
12
(11/29~12/05)
Black-Scholes 評價公式及避險
13
(12/06~12/12)
The Greeks 與選擇權之避險
14
(12/13~12/19)
選擇權的交易策略
15
(12/20~12/26)
金融創新簡介(資產證券化、信用及巨災衍生性產品)
16
(12/27~1/02)
選擇權作業:Black-Scholes 評價公式及避險
17
(1/03~1/09)
選擇權作業:二元樹狀圖
18
(1/10~1/16)
期末考
19
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